Приветствую Вас, Гость! Регистрация RSS

Лихолетие 90-х

Воскресенье, 28.04.2024
Главная » 2013 » Июль » 24 » ЛИЗИНГ-АРЕНДА ИЛИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ТЕХНОЛОГИЯ? (М.Н.Ростовская)
09:55
ЛИЗИНГ-АРЕНДА ИЛИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ТЕХНОЛОГИЯ? (М.Н.Ростовская)
Если попросить кого-нибудь в двух словах определить,что такое лизинг,в лучшем случае получим ответ:"лизинг-это лизинг",в худшем-"договор аренды".Не прояснят ситуацию и принятые определения.Так под договором аренды понимают договор им    С возникновением индустриальных обществ односторонняя зависимость,характерная для феодального общества,стала зависимостью всех от каждого,при этом люди не способны обеспечить себе существование за счет накопленной собственности,не только свой,но и третьих лиц.Основой существования такого общества служит постоянное производство и возникающий в нем доход,готовность к разделению труда и кооперации.

Под договором аренды понимают договор имущественного найма,когда арендодатель обязуется передать в аренду нанимателю имущество на срок или за плату для самостоятельного осуществления предпринимательской деятельности в рамках принятых условий.В определении Евролиза под лизингом понимают договор аренды чего-то в производственных целях арендатором,в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности. На самом деле лизинг имеет две стороны отношений.Это операция,отличающаяся сложной организацией.Надо различать лизинг как договор аренды и как юридическую категорию идеологического правового отношения и лизинг как общественно-производственное (экономическое) отношение по поводу производства и присвоения лицами предметов,созданных трудом.Мы бы определили лизингкак предпринимательскую технологию и его история об этом свидетельствует.Правовед Е.В.Кабатова тоже считает,что договор лизинга карендным отношениям не сводится.Это особый способ распределения ответственности между участниками лизинга,так как сигнал о дефекте изделия идет не к лизинговой компании,а к изобретателю.Конструкция договоров аренды не может регулиро-вать подобные отношения,сложившиеся в ходе практики договоров.А вот как пытаются определить лизинг его изобретатели-американцы:"Лизинг-приобретение конкретного движимого или недвижимого имущества наймодателем,который сдает его внаем нанимателю за плату,а наниматель использует это имущество,причем за наймода-телем сохраняется право владения и право налоговых льгот,которые предоставляются собственнику коммерческого имущества,в то время как наниматель пользуется коммерческими выгодами,используя имущество,несет более низкие расходы из-за наличия у наймодателя налоговых льгот,при котором лизинг выступает как своеобразный способ финансирования" (А.Поллард.-Банковское право США.-с.332).Что такое "лизинг" можно понять из схемы:

               Механизм функционирования лизинга

                               

     фирма-продуцент         4                "арендатор,

        "поставщик"                             наниматель"



                            2               3

            

                                       Leaser

               "кредитор"       "арендодатель,

                   банк       1    наймодатель"

                   БХК            фин.или пром.фирма

             государство        филиал банка

   муниципальные органы   финансовое общество

           фин.компании       страховая организация



а."Наниматель" и фирма-продуцент согласовывают договор покупки

б. Лизинговая фирма получает "досье" по комплексным перговорам о покупке объекта,согласовывает план со своим "кредитором" и получает от него 60-80% цены объекта по контракту liferaged leasing (займ) (1),подготавливает пакет документов по договору "купли-продажи"(2) и "договору имущественного найма" с "нанимателем"(3).Лизинговая фирма оставляет за собой право контроля.

в. Риск гибели объекта,текущий и капитальный ремонт,обязательное страхование лежат на "нанимателе",хотя он не собственник,поэтому лизинг приобретает "финансовый вид",а "наниматель" заключает контракт на техобслуживание с "поставщиком"(4)В американской форме лизинг содержит как минимум три контракта:

              между арендатором и арендодателем

              между поставщиком и арендодателем

              между арендодателем и его кредитором,



а погашение лизинговых обязательств может происходить как в денежной,так и в иной форме.Лизинг основывается на разделении понятия "собственность" на право собственности и право использования.Лизинг выступает в роли  кредитного инструмента,а в экономической трактовке лизинг-новой форме финансирования операции вложения капитала,инвестиций,финансового кредита с особыми условиями его погашения.Сущность лизинга в ускоренной амортизации,т.е.в ускоренном переносе стоимости средств трудана производимый с их помощью продукт,что в целом для экономики очень выгодно,так как идет расширенное воспроизводство капитала,то есть экономический рост.

      Сейчас,когда международные контакты становятся нормой жизни,появляется проблема взаимодействия разных экономических культур,разных логик жизни.Это и есть основа спора о лизинге в литературе,ведь за этим стоит правовой регулятор отношений участников хозяйственного оборота.Лизинг в континентальном праве выступает то как договор имущественного найма с рядом особенностей,то как договор купли-продажи с рассрочкой платежа или договор особого рода (sui generis).В Англии его считают "арендо-продажей",в ФРГ "кредито-наймом",в Бельгии "найм-финансированием",а в России-"финансовой арендой".



    Диалектика англо-саксонской(1) и романской(2) юридических систем,ведущая начало от эпохи феодализма определила следующие черты этих систем:

             1                                        2

                        Правовой базис

а.Расщепление                               Авторитарность

   прав собственности                      прав собственности

б.Прецендентное право                   Конституционное право

   Предельно большая роль судов                                       

в.Философия вещей                         Философия вещей                                                                     "телесные-бестелесные"                   "главные-подчиненные"

                        Балансирующий элемент

г.Логика двухпартийности                    Многопартийность

                                   

       Право собственности в англо-американской доктрине основано А.Оноре и имеет 11 составляющих права( владение-физический контроль,личного пользования,управления-решения,каким образом вещь использовать,права на доход-на блага от вещи,право на капитализацию,право на иммунитет от экспроприации,право власти вещь передать,право запрещения вредного использования и residiaru charter-восстановления прав собственности,право отторжения вещи в уплату долга).Само право потенциально порождает 1500 комбинаций "расцепления" собственности

       Континентальная юридическая система романская в основе,там право собственности есть право пользования,владения,распоряжения и в принципе это только 9 комбинаций.Поэтому постоянно возникают юридические проблемы при взаимодействии культур и рынков.

      История лизинга.

Собственно арендные отношения известны во времен Вавилона как форма возмездной передачи собственности во временное пользование.Эта тенденция усилилась в феодальной Англии в связи с тем,что фригольды,земельные наделы,были неотторжимы от лордов,но их можно было сдать в аренду (leasing).Первые небольшие Leasing Companie sкак юридические лица появились в США в средине прошлого века и занимались арендой движимости и помещений.В это же время дало первый побег банковское законодательство.В 1920 году вышли законы "О Федеральной резервной системе","О банковских филиалах" и стала формироваться двухуровневая банковская система.Она имела законодательные органы и распорядительные.К последним сегодня относятся Совет управления Федеральной резервной системой,Служба Финансового контроллера,Федеральная корпорация страхования вкладов,Комиссия по ценным бумагам и биржам,Федеральное агенство,Контрольные органы Штатов.Их функция приостанавливать деятельность,отстранять директоров,применять санкции м опеку и управление имуществом.Кризис1933 года привел к рождению "Закона о банковской системе" и "Закона о ценных бумагах".  В 1892 году происходит знаменательное событие:акционеры 40 нефтяных компаний подписали соглашение о передаче всех имеющихся у них акций уполномоченным лицам в доверительную собственность.Так возник трест "Стандарт ойл",а такая форма объединения капитала оказалась настолько удачной,что вскоре стала одной из самых широко используемых форм объединения в США,а затем и в других странах.Вскоре слово "трест" приобрело угрожающий оттенок и стало синонимом монопольного объединения.По мере широкого распространениятрестов в первоначальную схему отношений стали вводиться новации.Так,вместо группы физических лиц,которым передаются акции,появидлось лицо юридическое и возник тип держательской компании(holding).Их слияние с финансовым капиталом вызвало озабоченность законодателя и в 1956 году появляется закон "О банковских холдинговых компаниях".Под крышей банковских холдинговых компаний и нашел приют лизинг.Законодатель пытался отрегулировать эти отношения,выпустил "Закон о потребительском лизинге","Закон об истине при предоставлении кредита","Закон обобязательной доступности договоров",где под понятие "лизинг"попадали отдельные виды банковских операций.

      В 1963 году Финансовый контроллер разрешает национальным банкам заниматься финансовой деятельностью (12 CFR 7.3400).Неожиданно вспыхивает прецендент- "Дело М & М Leasing corporation",нарушившей правила контроллера.Суд состоялся в 1965году,ответчиками были "Ферст Бэнк Лизинг Корпорейшен" и "Пиплз Лизинг Компани".Они занимались лизингом автомобилей.Вопрос вертелся около "остаточной стоимости",поскольку она не гарантирует страховку от рисков,наймодатель на это не шел.Фактически суд и разработал подробные нормы лизинговой деятельности.Было сделано различие "открытого" и "закрытого" лизинга,при открытом,после лизинга автомобиля возможны были три следующие события:

1.Наниматель мог купить автомобиль,выплатив его остаточную стоимость

2.Автомобиль можно было продать франшизному дилеру,который его будет эксплуатировать или продавать

3.Отдать дилеру в лизинг

Кроме того,суд различил лизинг одноинвесторный и рычажный(многоинвесторный),при котором наймодатель сохраняет свое участие,отрегулировал систему рассчета,в которую включил цену лизинга+стоимость имущества+сумму налоговых льгот+ остаточную стоимость имуществапосле истечения срока аренды.При этом оказалось,что чем больше остаточная стоимость,тем более конкурентны условия лизинга.Финансовый контроллер установил максимум по остаточной стоимости в размере 25%,но Совет Федеральной Резервной Системы избрал более жесткий вариант в 20% (исключая лизинг жилья-там лимит 70% для ссудно-сберегательных учреждений) и после этого появляется "Инструкция Y"(CFR 225-4а,@12,1972г),в которой выносится вердикт,что банковские холдинговые компании могут заниматься лизингом в той форме,в которой он является функциональным эквивалентом предоставления кредита.Лизинг должен иметь неуправленческую основу,т.е.функционировать без оказания услуг,БХК должны вести лизинговую деятельность на основе полной выплаты,до окончания лизинга они должны возместить расходы по инвестициям в имущество и финансирование.Чтобы рассчитать лизинг с полной выплатой,БХК должны учитывать ренту,остаточную стоимость,оценку налоговых льгот и дополнительную сумму (до 60%) цены приобретения имущества,гарантируемые нанимателем или третьим лицом,чтобы полностью компенсировать затраты наймодателя.Срок лизинга не может превышать 40 лет,а время,в течение которого наймодатель может владеть имуществом после окончания лизинга ограничено двумя годами. В 1970 году появляется закон,расширяющий сферу банковской деятельности,а в 1987 году "Закон о равенстве конкуренции в банковском деле",где предусматривается право национальных банков инвестировать до 10% активов в лизинговые договоры на чисто лизинговой основе без ограничений на остаточную стоимость. 28 мая 1988 года Конвенция о международном финансовом лизинге различила две формы лизинга:финансовый,или подлинный (financialleas) и эксплуатационный (operating leas).Финансовый лизинг заключается на твердый срок,примерно равный сроку использования оборудования и полной хозяйственной амортизации (примерно 10-12лет).Договор не может быть расторгнут ни одной стороной,а платежи вносятся в течение 4-7 лет и не могут быть прекращены,кроме случаев,связанных с модернизацией.Размер платежа определяется как амортизация+ %за кредит + оплата лизинговой компании,что превосходит покупную цену имущества по стоимости на 5-6%.Поэтому у "нанимателя"всегда альтернатива-кредит или лизинг или предложить отсрочку в платеже сроком на год.Последнее есть условие лизинга.Остаточная стоимость имущества оценивается по разному:по "справедливой" рыночной или "экспертной" цене,или должно быть оговорено право "нанимателя" купить по "сниженной" цене,заранее согласованной в контракте.

      Эксплуатационный лизинг по форме ближе к имущественному найму (срок лизинга много меньше срока амортизации).По истечение срока объект повторно сдается в наем,но сохраняется исключительноет право наприобретение имущества в собственность.При этом наймодатель поддерживает имущество в рабочем состоянии сам.

      "Лизингом" принято считать отношения имущественного найма срокомот 5 лет и выше,от года до трех лет - "хайринг",от одного дня до года-"рентинг" или "чартер"(прокат).Хайринг прижился внутри БХК,в информационных и компьютерных технологических объектах эксплуатации.

      Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике вызвано преимуществами для участников хозяйственного оборота и поощрением его со стороны государств,рассматривающих лизинг как эффективное средство стимулирования предпринимательской,научно-технической деятельности и развития национальных экономик.В условиях дефицита платежного баланса лизинг привлекателен еще тем,что,обязательства по нему не включаются в объем внешней задолженности страны.
Категория: Экономика | Просмотров: 533 | Добавил: rostowskaja